AVP et Earlybird dévoilent un fonds innovant de 500 millions d’euros consacré à la défense

Les Origines du Fonds : Une Réponse à un Besoin Croissant dans la Défense

Dans un contexte mondial en constante évolution, la question de la défense et de la sécurité nationale est devenue primordiale. Les récents événements géopolitiques ont mis en lumière l’importance d’investir dans des technologies militaires modernes. Benoit Fosseprez, General Partner d’AVP, souligne que la majorité des fonds consacrés à la défense en Europe sont petits et nationaux, ne dépassant souvent pas les 150 millions d’euros. Cette situation a amené AVP et Earlybird à envisager un partenariat.

Le constat est simple : pour atteindre une échelle paneuropéenne et répondre aux besoins de la défense moderne, une alliance entre deux pays européens est nécessaire. L’Allemagne, en raison de son rôle central dans le secteur, apparaît comme le meilleur choix. En effet, le pays doit rattraper cinq décennies de non-investissement dans ses capacités militaires, comme le souligne Fosseprez. Le fonds farouchement consacré à la défense, d’un montant de 500 millions d’euros, se veut une réponse directe à ce défi ambitieux.

Les annonces budgétaires récentes de Berlin témoignent de cette volonté de renforcement. Cela représente une opportunité pour les entreprises qui recherchent des financements afin de développer des solutions innovantes dans le domaine de la défense. Le volet financier de ce fonds est encouragé par la volonté d’amener des acteurs institutionnels aux côtés d’industriels. Cet équilibre est vu comme crucial pour redonner confiance dans un secteur qui, par le passé, a été délaissé par de nombreux investisseurs.

La Stratégie de Financement et d’Investissement

Ce fonds a pour ambition d’atteindre un premier closing d’ici fin juin, sans toutefois révéler le montant exact. Les souscripteurs représentent un mélange d’institutionnels financiers et d’industriels de France et d’Allemagne, appelés à prendre part à cette aventure d’envergure. En effet, Fosseprez affirme que la présence d’institutionnels dans le fonds est essentielle pour le créer un équilibre solide. Cela permet également de tirer parti d’un capital dont l’absence s’est faite sentir ces dernières décennies.

Un aspect intéressant de ce fonds est sa capacité à combler un vide laissé par des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) qui ont conduit des assureurs et des fonds de pension à se détourner de l’industrie de défense. En réintégrant ces acteurs dans le secteur, l’objectif est de répondre aux nouvelles réalités géopolitiques et aux besoins croissants de sécurité.

Le fonds E2D sera en mesure de rendre des tickets d’une moyenne de 25 millions d’euros, permettant ainsi d’engager une vingtaine de participations. Ce faisant, il s’ajuste aux tours de financement de série B et au-delà, tout en impactant des sociétés qui œuvrent dans des domaines critiques comme le spatial, l’aérien, le terrestre et même le maritime. Ce modèle d’investissement innovant est crucial pour susciter un esprit de collaboration entre les pays européens.

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La Complémentarité des Expertises : Un Atout Majeur

La collaboration entre AVP et Earlybird repose sur une complémentarité unique. Earlybird, un fond de capital-risque à l’ancienneté reconnu, a osé investir dans des enjeux liés à la défense, alliant ainsi une expertise en technologies émergentes à celle d’AVP, qui se concentre davantage sur le logiciel et l’intelligence artificielle. Cette alliance, selon Fosseprez, est essentiel pour construire un fonds robuste et ciblé, capable de faire face aux défis contemporains de la défense.

Les expériences accumulées par chacun des partenaires au fil des ans constituent une base solide pour le développement d’une stratégie d’investissement valable. Earlybird apporte une expertise deep tech, tandis qu’AVP, avec son accent sur les solutions numériques, enrichit le portefeuille en garantissant que l’accent est mis sur des entreprises à la pointe de la technologie. Ces entreprises doivent répondre à des besoins militaires tout en restant accessibles au marché civil.

La combinaison de ces forces permet de cibler des secteurs variés, du spatial à la cyberdéfense, et d’accompagner les start-ups et autres entreprises dans leur progression sur le marché. La création d’un comité stratégique, composé de militaires et d’industriels, permettra de mieux identifier les technologies critiques manquantes, augmentant ainsi les chances de succès du fonds.

Les Domaines Clés d’Investissement et Leur Enjeu

Le fonds E2D se concentrera sur un éventail important de domaines, incluant la technologie militaire, qui est en pleine mutation avec l’émergence de nouvelles menaces. L’objectif est de garantir une couverture exhaustive auprès des acteurs européens, renforçant ainsi la souveraineté sur le plan technologique. Les secteurs ciblés comprennent non seulement l’aéronautique et la défense terrestre, mais également des domaines tels que la logistique et l’innovation technologique couplée.

Pour Fosseprez, le choix des entreprises s’appuiera sur leur capacité à répondre rapidement aux besoins militaires, qu’elles soient dédiées exclusivement à la défense ou dotées d’applications duales. La rapidité d’exécution est primordiale dans un environnement géopolitique où les adaptations sont nécessaires presque instantanément. C’est là que se joue l’avenir des armées européennes et leur capacité à répondre aux nouvelles menaces.

Les évolutions rapides dans l’industrie de défense, combinées aux nouveaux défis géopolitiques, font de ce fonds un projet à la fois novateur et nécessaire. La synergie entre AVP et Earlybird représente une fusion d’expertises qui pourrait redéfinir l’engagement des financements dans le secteur de la défense en Europe.

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Les Perspectives d’Avenir et l’Impact sur l’Industrie de Défense

Le potentiel du fonds E2D est immense, tant au niveau économique que stratégique. Avec un premier closing attendu début 2027, le fonds pourra attirer des acteurs publics et privés autour de la table. La nécessité de défendre les intérêts nationaux et européens ne cesse de croître, et les implications de ce fonds doivent être surveillées de près.

On peut envisager que ce type de fonds attractif pourrait également encourager d’autres initiatives similaires, amenant le marché européen du capital-risque à innover davantage dans le secteur de la défense. De plus, l’impact de ces investissements se fait sentir sur les capacités d’innovation des start-ups européennes, en les propulsant dans le domaine militaire de manière significative.

La présence d’un fonds d’un montant aussi conséquent dans le paysage tenu par les entreprises de technologie militaire pourrait provoquer un effet de levier. Cela pourrait côtoyer le développement de nouveaux standards en matière de coopération entre les États européens, repensant ainsi leur approche face à la défense. Cette dynamique pourrait changer la structure même du marché européen, tant sur le plan technologique qu’économique.

Domaine d’Investissement	Type de Technologie	Objectif Stratégique
Aérien	Drones et aéronefs	Renforcer la surveillance et la réactivité
Maritime	Véhicules sous-marins	Protection des frontières maritimes
Terre	Vehicles blindés	Accroître la mobilité et la sécurité des troupes
Spatial	Technologie satellite	Améliorer les communications et l’observation depuis l’espace
Cyber	Systèmes de défense numérique	Protection contre les cyber-attaques

En somme, l’association entre AVP et Earlybird pour créer ce fonds de 500 millions d’euros illustre une tendance forte vers l’innovation et le renforcement des capacités de défense à l’échelle européenne. L’impact sur l’industrie de défense pourrait être significatif, tant sur le plan technologique qu’économique, plaçant l’Europe à l’avant-garde de la défense moderne.

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